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拟收购陕柴重工和重齿公司。 业绩将保持稳定增长，对应当前股价的PE23/19/16倍，维持公司“买入”评级，预计公司18-20年归母净利润为15.9/18.7/21.8亿元。 公司业务成长性较好，考虑收购，增持金额为1-3亿元，，增持及后续增持计划彰显了控股股东对公司业绩的信心， [摘要] 核心观点： 控股股东增持彰显发展信心根据公司公告。 看好公司的可持续发展，控股股东一致行动人中船投资增持公司股份305万股。 并计划在未来6个月内继续增持， 投资建议 当前估值处于底部区间， 军民融合产品具有广阔成长空间民用柴油机业务盈利能力有望提升；燃气轮机在天然气管道市场已获得部分订单，占舰船建造成本的20-30%， 军用动力系统自主可控，未来进口替代空间广阔；海洋核动力平台市场潜力巨大；车用起停电池将充分受益混动车型放量，陕柴重工18、19年预计实现净利润2.05亿元、1.58亿元；重齿公司预计实现净利润1.62亿元、2.52亿元，对应当前股价的PE20/17/14倍，增厚公司业绩根据公司公告， 不考虑收购，受益于海军舰船加速列装舰船动力系统价值量大， 。 将充分受益于海军舰船的快速列装，公司是中国军舰主动力系统核心生产基地，预计公司18-20年归母净利润为13.7/16.4/19.3亿元。 向作者提问 |
